一
關羽在荊州呆得久了，他也想有一番作為的。何況大哥把荊州的防禦大權交給了他。關羽就當仁不讓了。
諸葛亮對他說，東和孫權，北拒曹操。關羽想想也對。但是關羽想東吳鼠輩，與他「和」什麼？能與它們平起平坐嗎？荊州沒有必要與孫權「和」的?量東吳區區鼠輩，何足掛齒?
雖然是這樣，關羽還是不敢掉以輕心。為什麼呢?因為魯肅經常來討荊州，關羽也經過不起折騰。魯肅死後，呂蒙也不時地提起荊州的事情。這讓關羽心煩意亂。
關羽正準備收拾東吳鼠輩的時候。北拒曹操的任務不期而至。於是，關羽把戰略重點轉移到以曹軍為主，吳軍為輔的計策上來。
二
劉備要打下漢中，也不是輕而易舉的事情。漢中的軍隊和糧食草料被漢中主將夏侯淵完整地保存下來了，實力相當的雄厚。當初張魯投降曹操的時候，張魯把漢中的府庫都獻給了曹操。曹操讓夏侯淵和張郃把守漢中地區，嚴防劉備對漢中的覬覦。劉備在成都聽到張飛與張郃打得不開交。劉備的軍師法正，他看出了曹操在戰略上的錯誤。就慫恿劉備趁曹操內部不穩，東方動亂的機會，把漢中奪過來，這樣就可以打通北伐中原，進入關中的道路。
劉備為了能夠快速地把漢中抓到手。就跟孫權講和，把荊州南三郡還了孫權。孫權就從東面找曹操的麻煩。劉備西線的壓力就減輕了。
曹操漢中失敗後不甘心。就命令曹洪輩進犯荊州。曹操看出了關羽的致命弱點，把關羽驕傲的脾氣摸透了。從孫權的東線，劉備的西線之間的樊城出擊，以逼近荊州襄陽地區。
出乎曹操的預料，關羽在開始就打得曹軍狼狽不堪。曹操派于禁為首的七路大軍向樊城靠攏，準備與關羽決戰，這樣就可以把劉備的軍隊吸引過來，聚而殲滅之。
但是，老天不見曹操精誠，天氣之惡劣，讓曹操的北方軍隊陷入前所未有的困境。于禁的軍隊，多的陸軍，被江南的大雨一淹，全部成了落湯雞。再版了赤壁之戰的失敗。關羽利用洪水，把于禁的七軍打散，于禁被俘虜。曹軍大為震動，曹操準備遷都以躲避關羽的鋒芒。
三
這時，關羽順利的消息傳到成都，劉備諸葛亮高興了一回，但是他們都沒有用實際行動對關羽進行支持。而曹操調整策略後，集中精力對付關羽了。
於是，龐德出現了。龐德本來是馬超部將。他是一員猛將。可惜他與馬超錯過了。馬超與曹操幾次大戰，龐德都沒有發揮作用。後一次，龐德居然病了。所以沒有跟隨馬超投靠張路或者劉備。
龐德跟了曹操後，一直融不進曹操的那個圈子。一直被冷落。
關羽擊敗了曹軍時，關羽威震華夏，加上關羽的人格魅力，使曹操軍隊對關羽退避三舍。曹操在朝廷上問誰敢去敵關羽。除了龐德外，大多數人都低頭無語。曹操只得啟用龐德。
曹操被人告訴說，龐德的故主馬超在劉備那兒。龐德這一去，有去無回呀？
曹操就後悔了。龐德為了表示忠於曹操，居然打造了一口棺材。對曹丞相說，我要是死了，就用這口棺材台回來。關羽要是被我殺了，我用在這棺材把他裝了抬回來見丞相如何？
曹操還能說什麼呢?龐德抬棺材打仗，關羽聽了都驚悚了。龐德能叫板關羽，關羽就得與龐德對陣。戰場上一番廝殺，關羽戰龐德的故事就立刻流傳開來。關羽威名再次遠揚。
四
龐德讓士兵們把棺材抬到了樊城前線。龐德勇氣可嘉，有老廉頗的膽氣。但是老天不給機會。
但是時值雨季，大雨滂沱，平地水深三尺。這仗如何打。曹丞相的軍隊如何抵擋得住荊州的水軍?
龐德的軍隊被關羽逼得下水。荊州軍把曹軍打得異常慘烈。龐德被關羽從水中捉住。龐德不想投降關羽，被關羽殺了。
曹操一失于禁，再失龐德。曹操的軍隊大大喪失了戰鬥活力。曹操震驚不已，關羽的名聲大噪。一聽關羽的大名，連三歲小孩也不敢夜啼。
五
曹操聽了謀士的計策，把孫權拉攏過來。曹操孫權聯手打擊關羽了。
孫權僅僅只差一個郡沒有收回來，就對關羽下黑手。呂蒙白衣度江，揭開了關羽潰敗的序幕。
曹操希望孫權從關羽後面截斷糧食草料。孫權希望曹操把關羽拖著。 這樣東吳軍就可以完成襲擊荊州襄陽的任務。
只要關羽失敗，劉備諸葛亮遠在成都，從開始就沒有支持過關羽。關羽北方有強大的曹軍，南方有投機取巧的孫權。關羽其實打得很苦。南三郡失去，荊州的糧食，兵源就喪失了一大半。加上糜芳和博士仁在大軍未動時，就把糧食草料燒了一大半。關羽的軍隊和糧食就非常的困難了。
所以，徐晃一來，為了國家大事，也不講面子了。而關羽企圖跟徐晃見交情，被徐晃教訓了一次。關羽開始走下坡路。
呂蒙的白衣渡江。使關羽腹背受敵。關羽就失敗了，關羽的失敗也轟轟烈烈。大家對關羽的失敗給予了大張旗鼓的宣傳。使關羽的死也是轟轟烈烈的。
這樣看來，關羽俘虜了于禁，殺了龐德，被呂蒙襲擊，再走麥城，劉備諸葛亮隔山支持而一個兵未發，劉封孟達在附近按兵不動，糜芳開門納盜，關羽父子被俘後，寧死不屈，這些都沒有一處不是小事情。這些事情處處凸顯了關羽的高大威猛的形象。所以關羽在樊城之戰中，就是失敗了也能夠威震天下，流傳千古。